奥本海默上调AMD评级至“跑赢大盘”，目标价600美元，看好AI芯片推动数据中心业务高速增长

　　11月9日，奥本海默（Oppenheimer）将AMD评级从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘”，并给予600美元目标价，较11月6日收盘价449.04美元存在约33.6%的上涨空间。该机构认为，AMD数据中心业务表现强劲，AI芯片销售正在加快增长，有望推动公司2027年营收及利润显著提升。

　　奥本海默在AMD最新财报发布及与管理层沟通后，上调了公司盈利预测。该机构预计，随着AI GPU销售规模扩大，2027年AMD数据中心业务收入将同比增长约135%，占公司总营收的比重达到85%。其中，数据中心AI GPU收入预计将超过EPYC服务器CPU收入，尽管后者明年也有望实现翻倍以上增长。AMD管理层预计，即使面临供应限制，公司2027年整体营收增速仍将超过80%。

　　需求方面，奥本海默预计，OpenAI和Meta将成为近期推动AMD数据中心AI业务增长的主要客户，Anthropic的相关需求也将在2027年第一季度末开始扩大。该机构指出，全球前五大云服务提供商2027年资本开支预计将达到约1.3万亿美元，高于今年的8000亿美元，为AMD AI芯片业务的持续扩张提供需求支撑。