对话安富利中国：大厂资本开支仍健康 AI下半场拼场景落地

　　对于产业高增速的持续性，童杏花表示，资本开支有周期性，现阶段基础设施仍在建设，这是一个长期过程，类似汽车、手机产业经历多年才逐步统一。资本开支投入尚未转化为收益，AI上半场仍在推进。

　　而随着AI能力在部分应用场景中落地，AI下半场也已经开启。蔡宗福指出，AI上半场主要是国内外云服务商以及美股科技巨头、中国BAT、字节等投资AI数据中心，应用包括AI服务器、交换机等。下半场则是把大模型能力部署到各行业和终端，如边缘AI、机器人、具身智能、工厂自动化、智能制造。

　　蔡宗福补充称，站在安富利视角，不只看投资周期，更看投资回报周期。大量资金投入后如何实现收益，答案更多在AI下半场。只有场景落地取得较大发展，前期投入的算力才能充分利用，进一步转化为可量化回报。

　　在此背景下，安富利的AI业务也迎来显著扩张，成为公司第二条增长曲线，且大部分增长来自国内客户，涉及具身机器人、智能制造和物理AI等领域。目前，安富利已成立专门的AI事业部，涵盖技术、方案、销售与技术支持。

　　从客户需求看，童杏花表示，过去很多客户找芯片、找算力，现在更多客户找方案，重点看方案能否满足产品需求，这也为安富利创造了新的业务增长点。

　　国产芯片出海需长期能力

　　谈到元器件紧缺的问题，童杏花指出，当需求集中爆发，就会出现缺货现象。当下AI算力、内存、电源等需求较多，供应明显偏紧。她强调，供应链管理可以帮助客户降低缺料风险，规划得当还能降低断供风险。

　　蔡宗福补充称，安富利通常并非依靠预测帮助客户应对产品短缺与价格波动，因为半导体行业全球化程度高，任一区域或市场供需变化都会影响价格体系，预测难度较高。

　　他指出，安富利更依赖供应链管理，在系统层面跟踪每个型号交期，与大量供应商通过EDI（电子数据交换）对接。一旦交期加长或出现短缺，系统会及时捕捉并通知客户，依据服务协议快速排单，协助锁定产品。这不是依靠预测，而是依托数据与工具降低客户风险。

　　国产芯片合作与出海方面，童杏花表示，国内芯片厂商近年市场份额持续提升。要进一步扩大份额，尤其在高端市场突破，除单颗产品性能外，客户更看重完整产品路线图，即是否有升级产品、能否逐年规划、可持续提供芯片。“国产芯片成功出海不能只靠短期手段拿订单，而要与当地产业生态融合，持续为当地客户创造价值。”

　　对于国产芯片出海是否存在平替驱动，蔡宗福认为，多数客户选择产品时不会优先考量地缘政治，而是更看重产品性能和长期供货能力。只有满足这些条件，产品才能成功。半导体全球化程度高，本轮AI带来的供应链短缺对国内半导体厂商是重要的发展机遇。

　　据了解，安富利中国近年来持续布局国产芯片代理业务，目前该业务营业额年增速持续加快。在具体合作上，安富利已是圣邦微电子中国区业绩排名第一的代理商。（新浪科技 徐苑蕾）